中國(guó)國(guó)家外匯管理局副局長(zhǎng)陸磊12日在北京出席2023中國(guó)(北京)數(shù)字金融論壇時(shí)說(shuō)，假設(shè)基于數(shù)字貨幣的可編程性，在央行數(shù)字貨幣上加載關(guān)于利率的智能合約，央行數(shù)字貨幣將有機(jī)會(huì)成為廣義貨幣(M2)。央行數(shù)字貨幣的這種可編程性，為豐富央行貨幣政策工具提供了創(chuàng)新空間，但不得不說(shuō)這是全球中央銀行面臨的共同挑戰(zhàn)。

當(dāng)天，陸磊圍繞“共建數(shù)字金融新生態(tài)”，對(duì)生態(tài)要素構(gòu)造分享了三方面觀點(diǎn)。

第一是金融活動(dòng)的數(shù)字化。陸磊表示，近年來(lái)，以移動(dòng)支付、NFT(非同質(zhì)化數(shù)字憑證)等為代表的數(shù)字金融創(chuàng)新快速興起與發(fā)展，推動(dòng)了傳統(tǒng)金融活動(dòng)數(shù)字化升級(jí)改造，降低了交易成本，實(shí)現(xiàn)了更高效的需求識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)管理。數(shù)字普惠的發(fā)展，在彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)治理短板、提升金融服務(wù)可得性和覆蓋面方面也發(fā)揮了重大作用。

第二是金融監(jiān)管的數(shù)字化。以科技賦能金融監(jiān)管，能有效提升監(jiān)管部門(mén)的信息識(shí)別、搜尋和匹配能力。通過(guò)以支付和賬戶(hù)為核心的行為歸類(lèi)和線索識(shí)別，可實(shí)現(xiàn)無(wú)感監(jiān)測(cè)、無(wú)感監(jiān)管與全流程監(jiān)測(cè)、穿透式監(jiān)管的有機(jī)融合，在提升監(jiān)管有效性的同時(shí)，最大限度降低經(jīng)濟(jì)主體承擔(dān)的監(jiān)管成本，特別是在系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防控和監(jiān)測(cè)上具有特殊優(yōu)勢(shì)和巨大潛力。

第三是貨幣數(shù)字化。“這是最難，也最具挑戰(zhàn)性的領(lǐng)域。”陸磊認(rèn)為，所有金融活動(dòng)的本質(zhì)都是跨期交易，貨幣與利率是核心。在現(xiàn)有模式下，央行數(shù)字貨幣(CBDC)主要定位于現(xiàn)金類(lèi)支付憑證(M0)，是無(wú)息的高能貨幣。

他提到的另一個(gè)挑戰(zhàn)在跨境支付領(lǐng)域。以往基于雙邊代理行模式的跨境支付，存在效率仍然不夠高、費(fèi)用成本偏高、不透明和覆蓋不足等問(wèn)題。依托央行數(shù)字貨幣構(gòu)建扁平化的跨境支付網(wǎng)絡(luò)，可實(shí)現(xiàn)支付的安全、便捷和普惠。